在36城試點(diǎn)取得先行經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我國(guó)將于今年內(nèi)全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，以夯實(shí)居民長(zhǎng)期養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)。

　　作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度自2022年11月25日正式落地實(shí)施以來，參加人數(shù)突破5000萬人，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了已實(shí)施近20年的第二支柱企業(yè)年金的覆蓋人數(shù)，但在試點(diǎn)中也出現(xiàn)了繳存人員占比低、繳存金額偏低等問題。

　　全國(guó)實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度已列入今年政府工作報(bào)告的任務(wù)單之中。記者采訪的金融機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)專家均表示，下一步個(gè)人養(yǎng)老金在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施之前，需針對(duì)試點(diǎn)中出現(xiàn)的問題進(jìn)一步優(yōu)化制度設(shè)計(jì)，比如完善稅優(yōu)政策、提高稅前抵扣標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范開戶、優(yōu)化產(chǎn)品供給和提取條件，以及建立二、三支柱之間的對(duì)接機(jī)制等。

　　人均繳存僅2000多元

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，年繳費(fèi)上限為12000元。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，36城個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)超過5000萬，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品超過700款，繳存金額約280億元。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心秘書長(zhǎng)房連泉對(duì)記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金在試點(diǎn)地區(qū)覆蓋面達(dá)到了四分之一，但主要是靠機(jī)構(gòu)營(yíng)銷而來的，開戶數(shù)比較多，繳存的較少，實(shí)際投資的更少，平均每人繳存金額只有2000多元，距離12000元的上限還有很大差距。

　　北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生認(rèn)為，目前養(yǎng)老金融發(fā)展面臨的突出挑戰(zhàn)是參與率有待提升。個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)一年，超過5000萬人開立賬戶，但實(shí)際繳費(fèi)人數(shù)占比不到三分之一，平均繳費(fèi)金額僅為2000余元，繳費(fèi)人群中滿額12000元的人群占比較低。由于制度設(shè)計(jì)存在提升空間，個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的潛力未充分釋放。

　　去年末，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2023》（下稱“報(bào)告”）顯示，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地一年來出現(xiàn)了“三高”和“三低”現(xiàn)象。

　　“三高”指在個(gè)人養(yǎng)老金參加人中，為獲得開戶行提供的“權(quán)益獎(jiǎng)勵(lì)”（獎(jiǎng)券）而開立個(gè)人賬戶的人數(shù)比例較高；開戶以后立即申請(qǐng)銷戶并打算再轉(zhuǎn)到其他銀行開戶以獲取二次“權(quán)益獎(jiǎng)勵(lì)”的人數(shù)比例較高；賬戶資金繳存之后立即申請(qǐng)“退款”，遭拒后提出投訴甚至對(duì)簿公堂的人數(shù)比例較高。

　　“三低”是指，一是相對(duì)于開戶人數(shù)而言，實(shí)際繳存人數(shù)比例過低；二是相對(duì)于稅優(yōu)政策規(guī)定的繳存額上限來說，實(shí)際繳存金額比例太低；三是對(duì)于繳存額來說，實(shí)際投資的資金比例較低。

　　泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“泰康養(yǎng)老”）總裁薛振斌表示，個(gè)人養(yǎng)老金作為一項(xiàng)新的制度，從2022年底正式啟動(dòng)到現(xiàn)在不到一年半，整體來看是不錯(cuò)的。但還需要時(shí)間讓大家了解和發(fā)展，從繳存情況來看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶繳存還有很大的提升空間。

　　“根據(jù)我們的調(diào)研數(shù)據(jù)，80%的客戶只了解個(gè)人養(yǎng)老金制度是一項(xiàng)國(guó)家政策，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是專門的一個(gè)賬戶，但對(duì)賬戶怎么運(yùn)作、怎么存取了解不多，這時(shí)候需要專業(yè)機(jī)構(gòu)給予指導(dǎo)�！毖φ癖笳f。

　　制度吸引力有待提升

　　房連泉表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)過程中出現(xiàn)的“開戶熱、繳存冷、投資冷”的現(xiàn)象反映出制度設(shè)計(jì)上仍然有待進(jìn)一步優(yōu)化，吸引力有待提高。

　　“比如只有交稅群體才能得到實(shí)惠，這個(gè)群體的規(guī)模也就6000多萬人，對(duì)于大部分收入不高的群體，個(gè)人養(yǎng)老金是沒有什么吸引力的�！狈窟B泉說，這幾年資本市場(chǎng)也不太好，投資后出現(xiàn)虧損，也降低了制度的吸引力。

　　上述報(bào)告稱，根據(jù)萬得數(shù)據(jù)，個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)一年間，全市場(chǎng)的個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品九成破凈值，最高跌幅為17.8%，平均收益率為-4.47%。資本市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品投資收益虧損的現(xiàn)狀，對(duì)剛剛落地扎根的個(gè)人養(yǎng)老金制度及其開立個(gè)人賬戶的投資人來說，無疑具有一定的負(fù)面影響。

　　房連泉還表示，目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品品種很多，但存在同質(zhì)化的傾向，與普通投資產(chǎn)品相比，還沒有顯示出它的優(yōu)勢(shì)來，對(duì)參保人的吸引力也不足。

　　今年1月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見》也明確指出，豐富發(fā)展養(yǎng)老金融產(chǎn)品。支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理等服務(wù)。豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，推進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。

　　薛振斌表示，在參與個(gè)人養(yǎng)老金第三支柱的建設(shè)中，泰康養(yǎng)老也在摸索一條撬動(dòng)更多“職場(chǎng)人”參與的道路，開發(fā)了具備“稅優(yōu)+穩(wěn)健復(fù)利”杠桿優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，并專門成立了個(gè)人養(yǎng)老金部。同時(shí)，積極了解企業(yè)及職工需求，分析個(gè)人養(yǎng)老金制度推廣的障礙，依靠過往在二支柱上的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，打造三支柱的服務(wù)模式，加速推動(dòng)企事業(yè)單位職工第三支柱的體系建設(shè)。

　　從實(shí)踐數(shù)據(jù)來看，泰康養(yǎng)老個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)人均繳存金額1.02萬元，53%的參與者按1.2萬元繳納，繳費(fèi)期限10年及以上的占比80%，建立了長(zhǎng)期的養(yǎng)老資金池。

　　充分發(fā)揮企事業(yè)單位作用

　　薛振斌近日在2024年（第六屆）世界大健康博覽會(huì)期間接受記者采訪時(shí)表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度是我國(guó)應(yīng)對(duì)老齡化、構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系的重要舉措之一。從實(shí)踐來看，提高職工對(duì)制度的知曉率和降低產(chǎn)品選擇的專業(yè)門檻，這兩點(diǎn)對(duì)于發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金至關(guān)重要，下一步可借鑒企業(yè)年金和職業(yè)年金以企事業(yè)為主進(jìn)行推動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮企事業(yè)單位的組織和引導(dǎo)作用，撬動(dòng)更多“職場(chǎng)人”參與到個(gè)人養(yǎng)老金中來。

　　薛振斌認(rèn)為，在服務(wù)模式上，充分發(fā)揮企事業(yè)單位的組織和引導(dǎo)作用，是提高個(gè)人養(yǎng)老金制度覆蓋面和參與率的一種有效措施，因?yàn)榈诙�支柱企業(yè)（職業(yè)）年金就是以企事業(yè)為主進(jìn)行組織和推動(dòng)的，個(gè)人養(yǎng)老金雖然企業(yè)不需要繳費(fèi)，但通過它們可以大幅提高推廣的效率。

　　《2022年中國(guó)社保金融發(fā)展調(diào)查報(bào)告》顯示，有超過八成的人傾向于讓單位組織推廣個(gè)人養(yǎng)老金。

　　“人社部門也愿意到多行業(yè)和企事業(yè)單位去宣傳推廣，我們金融機(jī)構(gòu)會(huì)積極助力政府，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)家、政府、個(gè)人的三方共贏�！毖φ癖笳f。

　　比如，第三支柱建設(shè)可采用“類受托”的模式，在政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的原則基礎(chǔ)上加上“單位組織”，企業(yè)發(fā)揮組織和引導(dǎo)作用，建立統(tǒng)一的企業(yè)個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)，增強(qiáng)企業(yè)員工對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的知曉度和政策制度的獲得感，助力提升個(gè)人養(yǎng)老金覆蓋率。

　　房連泉也建議，應(yīng)打通養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱和第三支柱，鼓勵(lì)企業(yè)通過人力部門或是工會(huì)為職工統(tǒng)一建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，企業(yè)可以不用繳費(fèi)，有條件的可以適當(dāng)補(bǔ)貼，這樣企業(yè)不需要建立成本更高的年金計(jì)劃，也可以鼓勵(lì)員工為養(yǎng)老做一些儲(chǔ)備，尤其對(duì)于平臺(tái)企業(yè)的靈活人員來說，這是更合適提高養(yǎng)老保障的一種方式。

　　朱俊生認(rèn)為，下一步應(yīng)建立二、三支柱之間的對(duì)接機(jī)制。近年來，我國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)流動(dòng)性增強(qiáng)，工作變動(dòng)日益頻繁。靈活就業(yè)和新就業(yè)形態(tài)成為重要形式。在此情形下，可將企業(yè)年金、職業(yè)年金與個(gè)人養(yǎng)老金打通，實(shí)現(xiàn)賬戶轉(zhuǎn)移、稅收優(yōu)惠政策、投資管理方面的銜接。（來源：第一財(cái)經(jīng)）