經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 時超
2月2日，A股走出大幅震蕩的深“V”走勢，截至收盤，上證指數(shù)跌1.46%報2730.15點(diǎn)，深證成指跌2.24%報8055.77點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌2.43%報1550.37點(diǎn)。兩市合計成交8057億元，北向資金凈買入23.6億元。
山東板塊中，供銷社概念股表現(xiàn)突出，中農(nóng)聯(lián)合封至10%的漲停，公司已連續(xù)兩個交易日封至漲停。另外，消費(fèi)板塊表現(xiàn)積極，青島啤酒漲2.21%，東阿阿膠漲1.92%。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，隨著春節(jié)消費(fèi)旺季來臨，需求端逐步驗證，消費(fèi)板塊的表現(xiàn)獲得機(jī)構(gòu)看好。
華龍證券的研究員王芳就表示，結(jié)合目前消費(fèi)板塊主要公司的估值水平、基本面現(xiàn)狀和分紅情況，認(rèn)為當(dāng)前時點(diǎn)板塊已回調(diào)較多，在政策發(fā)力和經(jīng)濟(jì)修復(fù)的背景下，消費(fèi)需求有望持續(xù)復(fù)蘇回暖，對板塊給予“推薦”評級。其中，白酒板塊可以關(guān)注禮贈需求穩(wěn)健的高端白酒。大眾品關(guān)注行業(yè)增長具備空間且自身產(chǎn)品力、渠道力、品牌力表現(xiàn)優(yōu)秀、估值合理的細(xì)分賽道龍頭企業(yè)。
對于A股表現(xiàn)，渤海證券指出，市場當(dāng)前仍整體處于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的真空期，估值的變化將更決定行情的發(fā)展。短期而言，A股迎來政策端的再度催化，政策的落地節(jié)奏及效果，將決定流動性的改善快慢，進(jìn)而決定估值端的修復(fù)情況。一旦政策令市場預(yù)期全面扭轉(zhuǎn)，則A股市場將實現(xiàn)底部的蓄力，逐步醞釀反彈機(jī)會。
國盛證券表示，用理性看待當(dāng)前市場的下跌，市場的調(diào)整不可持續(xù)，后市反彈行情或?qū)⒃谝黄纯章曋兄鸩阶叱�，“春季躁動”或�(qū)⒃?月份實現(xiàn)，看好中字頭、上海國企改革等熱點(diǎn)重新引領(lǐng)市場走出當(dāng)前泥潭。
東莞證券分析，當(dāng)前市場整體估值仍處于歷史極值低位水平，市場下跌風(fēng)險已經(jīng)得到顯著釋放，投資者不宜過度悲觀�？紤]到臨近春節(jié)長假，兩市量能或?qū)⒈３譁睾�，底部震蕩或是�?jié)前常態(tài)。資本市場增量政策不斷出臺將對權(quán)益資產(chǎn)提供支撐，從而驅(qū)動風(fēng)險偏好的回升，市場信心必將重聚，大盤或震蕩反復(fù)后，迎來修復(fù)格局，投資者可給予市場更多信心與耐心。
配置方面，渤海證券認(rèn)為，可關(guān)注因分紅帶來相對確定性且具有一定防御屬性的高股息板塊的投資機(jī)會，中長期資金入場所帶來的大金融板塊（銀行、非銀金融行業(yè)）的投資機(jī)會。若增量資金實現(xiàn)大規(guī)模入場，則成長板塊修復(fù)空間將獲打開，可重點(diǎn)關(guān)注電力設(shè)備、醫(yī)藥、TMT板塊的修復(fù)機(jī)會。(本欄目僅對市場做出理性分析，不對您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。)
