經(jīng)濟導(dǎo)報記者 石憲亮

　　近日，8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員間接入股擬上市公司得一微的消息引發(fā)關(guān)注。

　　9月13日晚9點，上交所就科創(chuàng)板在審企業(yè)得一微電子股份有限公司（簡稱“得一微”）間接股東中存在8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股情形，以及在發(fā)行審核中對離職人員入股IPO企業(yè)如何把關(guān)等問題，以“答記者問”的形式回應(yīng)了市場關(guān)切。

　　上交所：8人間接持股均不足1股，將依法依規(guī)對得一微審核

　　上交所負責(zé)人表示，對于有關(guān)情況，前期上交所在審核中已予以關(guān)注。根據(jù)發(fā)行人和中介機構(gòu)回復(fù)情況，媒體報道中涉及的8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員主要是通過相關(guān)投資機構(gòu)設(shè)立的員工持股計劃、股權(quán)激勵計劃等方式間接入股，不涉及離職人員主導(dǎo)的投資行為，這8名離職人員間接持有發(fā)行人股份數(shù)量均不足1股。

　　一直以來，證監(jiān)會及交易所對證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股IPO企業(yè)堅持刀刃向內(nèi)、從嚴監(jiān)管的原則，多措并舉切實削減離職人員身份價值。證監(jiān)會專門出臺《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第2號》，明確離職人員不當(dāng)入股IPO企業(yè)的情形，對中介機構(gòu)提出嚴格核查要求，防止離職人員通過利益輸送等不當(dāng)入股IPO企業(yè)。同時，證監(jiān)會建立了專項核查和獨立復(fù)核制度，確保審核過程公平公正。

　　下一步，上交所將依法依規(guī)對得一微電子股份有限公司進行審核。

　　保薦機構(gòu)：8 名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員入股價格不存在異常

　　得一微保薦機構(gòu)招商證券回復(fù)上交所第二輪問詢時表示，8名證監(jiān)系統(tǒng)離職人員間接持有發(fā)行人股份的價格不存在異常。

　　第二輪問詢回復(fù)顯示，這8名證監(jiān)會離職人員情況分別為：

　　梁余音，2016年8月離職，時任深交所固定收益部助理經(jīng)理;

　　王駿，2017年6月離職，時任證監(jiān)會廣東監(jiān)管局主任科員;

　　羅浩彬，2019年9月離職，時任證監(jiān)會廣東監(jiān)管局主任科員;

　　岳新宇，2018年1月離職，時任證監(jiān)會河南監(jiān)管局主任科員;

　　彭俊衡，2017年12月離職，曾任中國證監(jiān)會期貨部副部長、中國證監(jiān)會正處級調(diào)研員、上海期貨交易所副總經(jīng)理、中國證監(jiān)會上海專員辦副專員、中國證監(jiān)會期貨部副主任、中國證監(jiān)會期貨部正局級巡視員、上海中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司總經(jīng)理、中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局正局級巡視員;

　　劉宇，2018年3月離職，時任黑龍江證監(jiān)局公司監(jiān)管處主任科員;

　　王桂元，2017年7月離職，時任深交所借調(diào)證監(jiān)會發(fā)行部六處預(yù)審員;

　　黃勛云，2016年5月離職，時任上海證券交易所上市公司監(jiān)管部執(zhí)行經(jīng)理。

　　得一微尚未實現(xiàn)盈利，風(fēng)投機構(gòu)云集，公司稱今年上半年經(jīng)營業(yè)績趨好

　　公開資料顯示，2022年11月底，得一微提交了科創(chuàng)板IPO招股書，擬募資12.24億元。公司的保薦機構(gòu)為招商證券。目前該公司審核狀態(tài)為“已問詢”。

　　申報材料顯示，得一微股權(quán)結(jié)構(gòu)相對分散，公司不存在控股股東及實際控制人。第一大股東致存微持有11.24%的股份。該公司有58名機構(gòu)投資者，可謂風(fēng)投云涌。從證監(jiān)系統(tǒng)離職的8名人員就存在于這些龐大的機構(gòu)投資者中。

　　申報稿顯示，2019年、2020年、2021年、2022上半年，得一微的營收分別為1.26億元、2.07億元、7.45億元、4.71億元，凈利潤分別-0.84億元、-2.93億元、-0.69億元、-0.36億元，3年半累計虧損約4.81億元。對應(yīng)的經(jīng)營凈現(xiàn)金流分別為-0.78億元、-1.64億元、-4.05億元、-1.76億元。

　　第二輪問詢回復(fù)顯示，2020至2022年，得一微的綜合毛利率分別為7.72%、18.80%、7.70%，2022年下降11.09%，其中2022年各季度公司存儲器產(chǎn)品毛利率分別為3.10%、3.98%、-15.62%、-40.60%，四季度大幅下降;可比公司2022年毛利率皆為正，且平均降幅僅3.02%。2022年度，該公司歸母凈利潤為虧損2億元。

　　得一微在回復(fù)中表示，2023年1-6 月，公司存儲器產(chǎn)品業(yè)務(wù)毛利率環(huán)比呈現(xiàn)回升，公司經(jīng)營業(yè)績趨好;截至2023年1-6月，公司存儲控制業(yè)務(wù)毛利率已趨近同行業(yè)公司可比水平，公司存儲控制業(yè)務(wù)不存在主要依靠低價傾銷維持市場份額，不存在陷入同質(zhì)化競爭或處于競爭劣勢的情形;公司存儲器業(yè)務(wù)因整體規(guī)模較小，現(xiàn)階段受NAND FLASH存儲器市場周期下行的影響，在市場競爭中處于一定的劣勢地位，未來隨著NAND FLASH存儲器市場的逐步復(fù)蘇，公司存儲器產(chǎn)品毛利率水平將逐步趨近同行業(yè)可比公司水平，公司存儲器產(chǎn)品業(yè)務(wù)短期內(nèi)的低毛利商業(yè)模式將逐步得到改善。