中國(guó)資產(chǎn)大反攻。
重磅利好之下，中國(guó)資產(chǎn)上演大反攻。7月25日收盤(pán)，A股三大指數(shù)均大漲超2%，A股總市值單日增長(zhǎng)超19000億元；港股方面，恒指大漲4.1%，創(chuàng)3月2日以來(lái)最大單日漲幅，恒生科技指數(shù)暴漲超6%；人民幣也持續(xù)大漲，7月25日，在岸人民幣兌美元較上一交易日漲666個(gè)基點(diǎn)；離岸人民幣兌美元日內(nèi)一度漲超450點(diǎn)。
今日市場(chǎng)上演的大反攻主要是對(duì)后續(xù)政策的樂(lè)觀預(yù)期。7月24日，政治局會(huì)議分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議提出，要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，會(huì)議為未來(lái)1-2月更多刺激措施打開(kāi)“綠燈”，尤其是地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施方面。
另外，國(guó)家發(fā)改委也釋放了一則積極信號(hào)。7月25日，據(jù)國(guó)家發(fā)改委官微消息，國(guó)家發(fā)改委黨組成員、副主任叢亮主持召開(kāi)制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)家座談會(huì)，與恒瑞醫(yī)藥、新和成集團(tuán)、蔚來(lái)汽車(chē)、安踏集團(tuán)、TCL集團(tuán)、敬業(yè)集團(tuán)等6家制造業(yè)領(lǐng)域的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行了深入討論交流，認(rèn)真聽(tīng)取民營(yíng)企業(yè)家對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的真實(shí)感受和意見(jiàn)建議。
大漲之后，大部分投資者更關(guān)心的問(wèn)題或許是，今天的大反攻是一波反彈，還是就此開(kāi)啟一波中期行情？
大反攻
中央政治局會(huì)議重磅定調(diào)，中國(guó)資產(chǎn)上演大反攻。
7月25日，大盤(pán)全天高開(kāi)高走，三大指數(shù)均漲超2%，滬指漲2.13%，深成指漲2.54%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%，上證50指數(shù)大漲超3%。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，A股總市值單日合計(jì)增長(zhǎng)超19000億元。
今日市場(chǎng)情緒高漲，大金融集體爆發(fā)，券商股領(lǐng)漲，太平洋、國(guó)海證券、首創(chuàng)證券、中國(guó)太保漲停，寧波銀行漲超8%，超8000億市值的招商銀行漲近6%。
房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈狂掀漲停潮，金地集團(tuán)、濱江集團(tuán)、東方雨虹、金牌櫥柜等超20股漲停；汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股震蕩反彈，亞星客車(chē)、江鈴汽車(chē)、文燦股份等漲停；AI概念股集體拉升，財(cái)富趨勢(shì)20CM漲停，鴻博股份2連板，萬(wàn)興科技漲近10%。
7月25日收盤(pán)，兩市超4200只個(gè)股上漲，逾70股漲�；驖q超10%，滬深兩市今日成交額9481億元，較上個(gè)交易日放量2892億元。
外資買(mǎi)入勢(shì)頭尤為兇猛，截至收盤(pán)，北向資金全天凈買(mǎi)入189.83億元，凈買(mǎi)入金額創(chuàng)年內(nèi)新高，其中滬股通凈買(mǎi)入98.79億元，深股通凈買(mǎi)入91.05億元。
另外，港股市場(chǎng)也上演大反攻。截至25日收盤(pán)，香港恒生指數(shù)大漲4.1%，創(chuàng)3月2日以來(lái)最大單日漲幅；恒生科技指數(shù)大漲超6%，為3月2日以來(lái)最大單日漲幅，創(chuàng)4月3日以來(lái)收盤(pán)新高。其中，碧桂園服務(wù)漲超26%，龍湖集團(tuán)漲超25%，融創(chuàng)中國(guó)漲超16%，小鵬汽車(chē)、嗶哩嗶哩漲超12%，蔚來(lái)漲超10%，百度集團(tuán)漲超8%。
人民幣也持續(xù)大漲，7月25日，在岸人民幣兌美元收盤(pán)報(bào)7.1365，較上一交易日漲666個(gè)基點(diǎn)；離岸人民幣兌美元持續(xù)反彈，日內(nèi)一度漲超450點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)7.1432。
商品方面，碳酸鋰昨日大面積跌停，今日遠(yuǎn)月合約卻突然漲停，近月01合約大漲近6%；尿素期貨大漲3%再創(chuàng)新高，原油、熱卷、棕櫚、上證50期指漲幅超2%。
利好突襲
消息面上，7月24日政治局會(huì)議分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議提出，要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心。房地產(chǎn)方面，會(huì)議提出“適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)，后續(xù)或加大力度支持房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展。
“這是一場(chǎng)及時(shí)雨�！敝行沤ㄍ蹲C券策略首席分析師陳果稱(chēng)。他認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)于政策期待有限的背景下，底部特征明顯，中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)“活躍資本市場(chǎng)”的提法有利于強(qiáng)化市場(chǎng)信心，吸引增量資金流入，提振國(guó)內(nèi)消費(fèi)，推動(dòng)市場(chǎng)企穩(wěn)回升。
大摩中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邢自強(qiáng)團(tuán)隊(duì)解讀政治局會(huì)議，預(yù)計(jì)會(huì)議為未來(lái)1-2月更多刺激措施打開(kāi)“綠燈”，尤其是地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施方面。具體來(lái)看：
1、地產(chǎn)需求端寬松，預(yù)計(jì)一線城市限購(gòu)將進(jìn)一步放寬；
2、促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)政府投資，加快地方政府專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行和使用；
3、貨幣政策持續(xù)寬松，利率或進(jìn)一步下調(diào)，央行或針對(duì)特定行業(yè)再貸款；
4、更多消費(fèi)激勵(lì)，重點(diǎn)關(guān)注汽車(chē)、電子和家電。
另外，國(guó)家發(fā)改委也釋放積極信號(hào)。7月25日，據(jù)國(guó)家發(fā)改委官微消息，國(guó)家發(fā)展改革委黨組成員、副主任叢亮主持召開(kāi)制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)家座談會(huì)，與恒瑞醫(yī)藥、新和成集團(tuán)、蔚來(lái)汽車(chē)、安踏集團(tuán)、TCL集團(tuán)、敬業(yè)集團(tuán)等6家制造業(yè)領(lǐng)域的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行了深入討論交流，認(rèn)真聽(tīng)取民營(yíng)企業(yè)家對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的真實(shí)感受和意見(jiàn)建議。
中國(guó)資產(chǎn)反攻能否延續(xù)？
大漲之后，大部分投資者更關(guān)心的問(wèn)題或許是，今天的反攻是一波反彈，還是開(kāi)啟一波中期行情？
從今天的資金反應(yīng)來(lái)看，整體漲勢(shì)較為積極，成交金額明顯放大，尤為重要的是，外資的動(dòng)向。
7月25日北向資金凈買(mǎi)入金額接近190億元，直接創(chuàng)出年內(nèi)新高，外資買(mǎi)入的決心不可謂不大，信號(hào)意義非常明顯。從北向資金單日凈買(mǎi)入金額前十的數(shù)據(jù)來(lái)看，北向資金大幅凈買(mǎi)入當(dāng)日，滬指有8次上漲，僅有2次下跌，后5個(gè)交易日，滬指累計(jì)漲幅為正的次數(shù)有4次。
從政策面來(lái)看，市場(chǎng)預(yù)期，政治局會(huì)議定調(diào)之后，政策窗口將打開(kāi)，后續(xù)或迎來(lái)更多刺激政策，這或?qū)⒅挝磥?lái)市場(chǎng)進(jìn)一步走強(qiáng)。
招商證券認(rèn)為，7月政治局會(huì)議后，提振政策有望密集出臺(tái)，有利于緩解悲觀情緒，市場(chǎng)重回上行周期的可能性較大。從7月政治局會(huì)議的表述來(lái)看，招商證券建議關(guān)注：數(shù)字經(jīng)濟(jì)（數(shù)據(jù)要素、信創(chuàng)）的進(jìn)展；促消費(fèi)政策對(duì)汽車(chē)、消費(fèi)電子、家電等大宗消費(fèi)的拉動(dòng)作用；房地產(chǎn)政策邊際改善后，帶來(lái)的房地產(chǎn)和地產(chǎn)鏈的投資機(jī)會(huì)。（來(lái)源：東方財(cái)富）
