經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王偉

　　7月7日，恒邦股份（002237.SZ）向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（下稱“可轉(zhuǎn)債”）在深交所上市，公司本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行量3160萬(wàn)張，募集資金31.6億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額為31.3億元，將用于“含金多金屬礦有價(jià)元素綜合回收技術(shù)改造項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　上市首日開(kāi)盤(pán)后，恒邦轉(zhuǎn)債上漲23%，觸發(fā)盤(pán)中臨時(shí)停牌。

　　公司主要從事黃金礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、貴金屬冶煉、高新材料研發(fā)及生產(chǎn)、國(guó)際貿(mào)易等業(yè)務(wù)，是國(guó)家重點(diǎn)黃金冶煉企業(yè)。近年來(lái)，公司在以黃金為主的貴金屬冶煉及綜合回收方面的核心技術(shù)逐步加強(qiáng)，且經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累，生產(chǎn)效率顯著提高。同時(shí)，公司在堅(jiān)持既定戰(zhàn)略、不斷夯實(shí)黃金冶煉這一主營(yíng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮多金屬回收的資源綜合利用優(yōu)勢(shì)。

　　2019年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3605311.04萬(wàn)元、4138287.85萬(wàn)元、5004677.68萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為36475.94萬(wàn)元、42652.17萬(wàn)元和46557.04萬(wàn)元。近年來(lái)公司營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，未來(lái)盈利能力持續(xù)向好。

　　隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，公司資產(chǎn)規(guī)模也持續(xù)增長(zhǎng)，而本次募投項(xiàng)目的落地將有助于公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模及資產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步提升。同時(shí)，目前公司業(yè)務(wù)對(duì)資金需求較高，伴隨公司業(yè)務(wù)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，債務(wù)規(guī)模也相應(yīng)增加。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，公司流動(dòng)資產(chǎn)比例較高、非流動(dòng)資產(chǎn)比例較低。報(bào)告期各期末，公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例分別達(dá)到68.71%、71.48%、72.58%和73.13%，公司資產(chǎn)的整體流動(dòng)性較強(qiáng)，具備較好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和規(guī)避的能力。

　　恒邦股份本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為11.46元/股，而截止本次可轉(zhuǎn)債上市日前一日公司收盤(pán)價(jià)為10.94元/股，投資者未來(lái)選擇轉(zhuǎn)股或?qū)⒂幸欢ǖ墨@利空間。

　　恒邦股份本次發(fā)行募投項(xiàng)目“含金多金屬礦有價(jià)元素綜合回收技術(shù)改造項(xiàng)目”擬對(duì)公司子公司威海恒邦現(xiàn)有生產(chǎn)系統(tǒng)進(jìn)行全面技術(shù)改造升級(jí)，淘汰落后的濕法冶煉提金、合成氨、磷銨和復(fù)合肥等工藝裝置，采用技術(shù)先進(jìn)、節(jié)能環(huán)保、綜合效益好的富氧熔煉火法提金工藝裝置，實(shí)現(xiàn)含金多金屬礦的有價(jià)多元素綜合回收。該項(xiàng)目建成后，將具備年處理45萬(wàn)噸含金多金屬礦能力，項(xiàng)目主要產(chǎn)品包括金錠、銀錠、銅和硫酸等。項(xiàng)目投資總額為27.32億元，擬使用募集資金投入22.2億元。

　　恒邦股份表示，本次發(fā)行募集資金運(yùn)用符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司戰(zhàn)略發(fā)展方向。募集資金到位后，能夠進(jìn)一步提升公司的資本實(shí)力，有助于解決公司業(yè)務(wù)不斷拓展和升級(jí)過(guò)程中對(duì)資金的需求，提高產(chǎn)能利用率以釋放產(chǎn)能，提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提高公司市場(chǎng)地位；同時(shí)增強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力，鞏固公司的行業(yè)地位，提高盈利水平，逐步實(shí)現(xiàn)公司未來(lái)戰(zhàn)略目標(biāo)，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司及全體股東的利益。

　　除了上述項(xiàng)目外，當(dāng)前公司還在投資建設(shè)的遼上金礦擴(kuò)界、擴(kuò)能采選建設(shè)工程項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模90萬(wàn)噸/年，服務(wù)年限20年。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年新增銷售收入53481.6萬(wàn)元，利潤(rùn)23798.6萬(wàn)元，稅金2245.9萬(wàn)元。

　　根據(jù)公司董事會(huì)制定的戰(zhàn)略規(guī)劃，恒邦股份將進(jìn)一步夯實(shí)黃金冶煉主營(yíng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，繼續(xù)發(fā)揮多金屬回收的資源綜合利用優(yōu)勢(shì)，并依托先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和豐富的技術(shù)積累，以提升雜礦處理能力為目標(biāo)，著重在最佳物料配比上下功夫，實(shí)現(xiàn)對(duì)金、銀等貴金屬和銅、鋅、鉍、銻、碲、硒等有價(jià)元素的綜合回收，提升公司的經(jīng)濟(jì)效益。