經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整之后，多路機(jī)構(gòu)開始看好A股未來表現(xiàn)，部分資金更是出現(xiàn)加倉(cāng)布局的情況。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)注意到，近日已經(jīng)有中信建投證券、國(guó)泰君安等逾10家券商，發(fā)布最新策略，集體看多。其中，國(guó)泰君安指出，市場(chǎng)有望逐步開啟“防守反擊”；中信建投更是認(rèn)為，市場(chǎng)有望挑戰(zhàn)2022年以來新高，值得戰(zhàn)略樂觀。
而通過Wind資訊統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近兩周(5月29日-6月9日)，北向資金逐步進(jìn)場(chǎng)，合計(jì)凈買入金額近70億元。其中，濰柴動(dòng)力(000338.SZ)、海信視像(600060.SH)、新潮能源(600777.SH)等多只魯股獲得明顯青睞；與此同時(shí)，“融資客”近期也對(duì)南山鋁業(yè)(600219.SH)、高測(cè)股份(688556.SH)等魯股頗感興趣，踴躍進(jìn)場(chǎng)。
“A股5月開始的調(diào)整，使不少板塊估值回落至中低位置，部分龍頭股市凈率只有1倍多，凸顯投資價(jià)值�！遍L(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，近期各路資金動(dòng)向值得關(guān)注，投資者可借此挖掘市場(chǎng)投資標(biāo)的。
北向資金重新進(jìn)場(chǎng)
“北向資金的持倉(cāng)變化，會(huì)提供一些值得思考的投資機(jī)會(huì)。像是今年初，北向資金就大舉加倉(cāng)金融板塊，而這一板塊隨后給出了積極表現(xiàn)�！贝迾s哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者說道。
統(tǒng)計(jì)顯示，北向資金從4月底開始出現(xiàn)明顯流出跡象，直到5月底才開始企穩(wěn)，期間正是A股市場(chǎng)明顯回調(diào)時(shí)段。而近期，北向資金開始掉頭進(jìn)場(chǎng)，特別是近兩周凈買入金額分別達(dá)到50.21億元和17.29億元。在崔榮哲等業(yè)內(nèi)投資人士看來，其背后原因在于多個(gè)板塊估值回落至中低位、行業(yè)景氣度呈現(xiàn)積極轉(zhuǎn)變，顯現(xiàn)投資價(jià)值。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，5月以來，山東上市公司中不乏北向資金大舉加倉(cāng)情況。
如濰柴動(dòng)力獲得北向資金加倉(cāng)3740.42萬股，持股數(shù)量升至5.25億股，對(duì)應(yīng)市值62.04億元。值得注意的是，濰柴動(dòng)力作為重卡行業(yè)龍頭股，近來頗受機(jī)構(gòu)看好。開源證券汽車行業(yè)首席分析師鄧健全指出，2023年重卡行業(yè)迎來上升拐點(diǎn)，景氣度上行，公司作為重卡產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，銷量表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均水平。
海信視像5月以來獲得北向資金加倉(cāng)1706.37萬股，持股數(shù)量升至3696.42萬股，對(duì)應(yīng)市值7.98億元。公司今年以來股價(jià)漲幅已經(jīng)超過60%，5月是其今年內(nèi)唯一一個(gè)股價(jià)回調(diào)的月份，而北向資金也趁機(jī)進(jìn)一步加大倉(cāng)位。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，公司發(fā)展前景已獲得多家券商機(jī)構(gòu)看好，天風(fēng)證券分析師孫謙就指出，公司是國(guó)內(nèi)顯示行業(yè)龍頭，抓住市場(chǎng)高端化機(jī)遇實(shí)現(xiàn)營(yíng)收規(guī)模和盈利能力同步提升。新業(yè)務(wù)方面，全球激光顯示、商用顯示、云服務(wù)、芯片等領(lǐng)域快速發(fā)展且空間廣闊，公司在激光顯示、8K芯片等方面保持動(dòng)態(tài)護(hù)城河值得關(guān)注。
實(shí)際上，海信視像所處的家電板塊，也是北向資金近期的加倉(cāng)重點(diǎn)。興業(yè)證券研究員顏曉晴指出，在低基數(shù)、成本紅利、消費(fèi)回暖等優(yōu)勢(shì)加持下，預(yù)計(jì)家電板塊向好趨勢(shì)加速，二季度以及下半年板塊業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)。由此，建議關(guān)注估值安全邊際高、基本面扎實(shí)的海信視像、海爾智家(600690.SH)等個(gè)股。
除此之外，北向資金5月還加倉(cāng)了新潮能源、日照港(600017.SH)、山東高速(600350.SH)、中國(guó)重汽(000951.SZ)、青島銀行(002948.SZ)等魯股。在受訪投資人士看來，這些個(gè)股要么所處行業(yè)景氣度正在穩(wěn)步回升，要么公司龍頭地位進(jìn)一步鞏固，且公司估值都處在低位，市盈率、市凈率偏低，體現(xiàn)出了中長(zhǎng)期投資價(jià)值。
融資客踴躍加倉(cāng)
除了北向資金外，融資客5月以來對(duì)于多只魯股也頗為青睞。
6月12日開盤，高測(cè)股份(688556.SH)震蕩走高，盤中漲幅一度超3%。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，5月以來公司融資凈買入金額達(dá)到1.35億元，特別是5月底以來“融資客”加速進(jìn)場(chǎng)，目前公司融資余額已達(dá)到5.73億元。
5月以來獲得“融資客”加倉(cāng)的，還有南山鋁業(yè)、歐瑪軟件(301185.SZ)、齊魯銀行(601665.SH)，凈買入金額均超過1億元。另外，還有特銳德(300001.SZ)、步長(zhǎng)制藥(603858.SH)、東阿阿膠(000423.SZ)等多只魯股融資凈買入金額在5000萬元-1億元之間，這些個(gè)股多集中在醫(yī)藥板塊。
從這些公司的特點(diǎn)看，有的個(gè)股存在“超跌”的情況，“融資客”進(jìn)場(chǎng)有短線抄底的意思；有的個(gè)股則處于熱門概念，引來資金熱捧。
如高測(cè)股份今年以來的股價(jià)跌幅近20%，公司作為光伏切割設(shè)備龍頭股，前景一直獲得看好，前期股價(jià)在高位震蕩整理，今年2月開始出現(xiàn)一輪回調(diào)。在受訪市場(chǎng)人士看來，公司在手訂單充足、盈利空間有進(jìn)一步提升空間，“融資客”進(jìn)場(chǎng)或有借短期調(diào)整“抄底”之意。
歐瑪軟件則涉及今年熱門的AI概念，公司股價(jià)今年持續(xù)上漲，本月已創(chuàng)出上市以來的新高。而此時(shí)“融資客”持續(xù)加倉(cāng)，或有短線一搏之意。不過，已經(jīng)有受訪人士提出，目前部分AI概念股出現(xiàn)估值虛高的情況，即便業(yè)績(jī)預(yù)期兌現(xiàn)，也較難支撐這一估值水平，普通投資者不宜參與其中。
當(dāng)然，一些本就質(zhì)地優(yōu)良的白馬股，受前期A股市場(chǎng)整體回落影響，股價(jià)短期較為低迷，也給了“融資客”加倉(cāng)的機(jī)會(huì)，上述所說的醫(yī)藥板塊就是這一情況。
部分個(gè)股同樣獲得券商等機(jī)構(gòu)看好，如國(guó)海證券分析師周小剛在對(duì)步長(zhǎng)制藥的研報(bào)中指出，醫(yī)保政策對(duì)公司業(yè)績(jī)影響邊際弱化，商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)得到釋放，未來業(yè)績(jī)有望重拾穩(wěn)健，首次對(duì)公司給予“增持”評(píng)級(jí)。
華東某券商自營(yíng)業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱也向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，雖然市場(chǎng)短期仍有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但長(zhǎng)期看A股配置性價(jià)比來到歷史上的高點(diǎn)，回報(bào)穩(wěn)定的低估值板塊也有了買入的合適價(jià)格。傾向中長(zhǎng)期布局A股的投資者，可根據(jù)近期市場(chǎng)主力資金動(dòng)向，尋找合適標(biāo)的。(本文僅對(duì)市場(chǎng)做出理性分析，不對(duì)您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)
