經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 王雅潔
贖回理財(cái)何時(shí)到賬?日前，包括工銀理財(cái)、建信理財(cái)在內(nèi)的多家銀行系理財(cái)子公司給出最新答案——最快“T+0.5”。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，這是2022年末執(zhí)行最新監(jiān)管要求，部分理財(cái)產(chǎn)品“T+0”贖回受限后，銀行理財(cái)子公司的新舉措。
提升快速贖回額度，將到賬時(shí)間提前，主要還是考慮到增加產(chǎn)品的流動(dòng)性，提高投資者的投資體驗(yàn)，可以更快、更多拿回資金。對(duì)此，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，理財(cái)產(chǎn)品資金贖回“T+1”和“T+0.5”均是第二個(gè)工作日到賬，直接來(lái)看沒(méi)有違反規(guī)定，但是“T+0.5”贖回是否有“打擦邊球”的嫌疑，主要看是如何實(shí)現(xiàn)這一承諾的。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者走訪(fǎng)調(diào)查濟(jì)南理財(cái)市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，部分山東城商行發(fā)售的活期理財(cái)產(chǎn)品既有可實(shí)現(xiàn)工作日工作時(shí)間內(nèi)實(shí)時(shí)入賬的“T+0”，也有次日入賬的“T+1”。銀行工作人員提示投資者，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)仔細(xì)查看產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，對(duì)購(gòu)買(mǎi)、贖回以及起息等規(guī)則有所了解。
多家銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品
將到賬時(shí)間提前
“‘T+0.5’是什么交易規(guī)則?還是頭一次聽(tīng)說(shuō)�！�3月3日，濟(jì)南白領(lǐng)徐俐俐向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者咨詢(xún)新出的理財(cái)“T+0.5”的交易規(guī)則，“我對(duì)‘T+1’再熟悉不過(guò)了，平常買(mǎi)的銀行‘日日薪’活期理財(cái)、基金等，大多是‘T+1’。早幾年買(mǎi)理財(cái)，那時(shí)候不管是銀行系‘寶寶’，還是互聯(lián)網(wǎng)‘寶寶’，多數(shù)都能實(shí)現(xiàn)‘T+0’，現(xiàn)在幾乎看不到了�！�
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者了解到，徐俐俐說(shuō)的“T+0.5”是近期幾家銀行理財(cái)子公司推出的理財(cái)產(chǎn)品新服務(wù)。3月1日，工銀理財(cái)官微發(fā)布消息稱(chēng)，為改善投資體驗(yàn)，工銀理財(cái)通過(guò)流程優(yōu)化、技術(shù)升級(jí)等方式加快產(chǎn)品贖回到賬時(shí)間。
據(jù)介紹，目前，工銀理財(cái)天天鑫添益同業(yè)存單及存款產(chǎn)品、pr2純債日開(kāi)產(chǎn)品等4只理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了最快“T+0.5”贖回到賬。
▲ 工銀理財(cái)官微截圖
無(wú)獨(dú)有偶，除了工銀理財(cái)外，近期還有平安理財(cái)、建信理財(cái)?shù)茹y行理財(cái)子公司宣布其部分理財(cái)公司的現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品也可以提前到賬。
3月2日，建信理財(cái)官微宣布，“閑錢(qián)理財(cái)更靈活，建信理財(cái)推出快贖功能啦”。建信理財(cái)宣傳材料顯示，現(xiàn)在建信理財(cái)多款產(chǎn)品已經(jīng)推出快贖功能了，實(shí)時(shí)到賬�！案鶕�(jù)監(jiān)管要求，每人每天為1萬(wàn)元的贖回上限額度，隨贖隨用。如果近期有需要贖回超過(guò)1萬(wàn)元的資金，建議購(gòu)買(mǎi)多只具備快贖功能的理財(cái)產(chǎn)品”建信理財(cái)表示，目前建信理財(cái)?shù)暮阙A按日，安鑫按日都已開(kāi)通快贖功能，近期更多的理財(cái)還會(huì)陸續(xù)開(kāi)通快贖功能。
不過(guò)，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查看建信理財(cái)給出的“產(chǎn)品要素”推介發(fā)現(xiàn)，其列舉的包括“恒贏按日開(kāi)放式產(chǎn)品”(7日年化收益率2.00%)、“安鑫按日開(kāi)放式產(chǎn)品”(7日年化收益率1.74%)兩款產(chǎn)品申購(gòu)、贖回規(guī)則標(biāo)注的仍為“T+1”到賬。
▲ 建信理財(cái)官微截圖
另外，平安理財(cái)此前也表示，該公司的現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)T+1最快上午11點(diǎn)前到賬。
對(duì)此，專(zhuān)家明明表示，“T+0.5”贖回是否有“打擦邊球”的嫌疑，主要看是如何實(shí)現(xiàn)這一承諾的，如果銀行單純通過(guò)提升業(yè)務(wù)效率，自然是滿(mǎn)足監(jiān)管本意的，但如果部分機(jī)構(gòu)是通過(guò)找托管行墊資或其他方式變相融入資金，則有可能與監(jiān)管初衷相違背。
理財(cái)產(chǎn)品不當(dāng)日贖回，主要是考慮到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2021年年中，銀保監(jiān)會(huì)、央行曾聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱(chēng)《通知》)要求，當(dāng)日認(rèn)購(gòu)的現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品份額應(yīng)當(dāng)自下一個(gè)交易日起享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品份額自下一個(gè)交易日起不享有該產(chǎn)品的分配權(quán)益，銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品品種除外。
《通知》還要求，商業(yè)銀行、理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)審慎設(shè)定投資者在提交現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品贖回申請(qǐng)當(dāng)日取得贖回金額的額度，對(duì)單個(gè)投資者在單個(gè)銷(xiāo)售渠道持有的單只產(chǎn)品單個(gè)自然日的贖回金額設(shè)定不高于1萬(wàn)元的上限。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品從“T+1”變“T+0.5”，應(yīng)警惕與監(jiān)管規(guī)則、初衷產(chǎn)生沖突。
青銀理財(cái)2款活期理財(cái)
可實(shí)現(xiàn)“T+0”實(shí)時(shí)入賬
如今，多家全國(guó)性銀行理財(cái)子公司將到賬時(shí)間提前，并提升快速贖回額度，山東本土銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品如何?山東系理財(cái)子公司是如何操作的呢?對(duì)此，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者進(jìn)行了詳細(xì)了解。
徐俐俐常年關(guān)注理財(cái)投資，平日里她除了進(jìn)行銀行中長(zhǎng)期存款和理財(cái)、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以外，還會(huì)將一部分閑置資金放入活期理財(cái)，以便日常開(kāi)銷(xiāo)�！耙�?yàn)楣べY卡是咱本土銀行的緣故，我常購(gòu)買(mǎi)山東省內(nèi)城商行的活期理財(cái)。比如青島銀行的‘天天開(kāi)薪’7日年化收益率一般在2%左右�！�
3月3日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者登陸青島銀行在售活期理財(cái)有3款，均為青銀理財(cái)自營(yíng)產(chǎn)品。其中“天天開(kāi)薪(尊享凈值型)”萬(wàn)份收益0.6889，7日年化收益率2.37%，為中低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類(lèi)產(chǎn)品，不過(guò)這款產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻較高，100萬(wàn)元起購(gòu)，優(yōu)點(diǎn)則是開(kāi)放贖回，工作日9:00—15:30間贖回，資金實(shí)時(shí)到賬。
另外兩款青銀理財(cái)發(fā)售的活期理財(cái)產(chǎn)品分別是“天天開(kāi)薪(貨幣型)”和“天天開(kāi)薪(凈值型)”，起購(gòu)金額均為1元，中低風(fēng)險(xiǎn)固定收益類(lèi)產(chǎn)品。其中天天開(kāi)薪(凈值型)萬(wàn)份收益0.6227，7日年化收益率2.19%，贖回規(guī)則與“天天開(kāi)薪(尊享凈值型)”類(lèi)似，工作日9:00—15:30間贖回，資金實(shí)時(shí)到賬。7日年化收益率2.21%的“天天開(kāi)薪(貨幣型)”，則是典型的“T+1”。
▲ 青銀理財(cái)手機(jī)App截圖
3月3日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者咨詢(xún)青島銀行，該行客服工作人員回應(yīng)，“‘天天開(kāi)薪(貨幣型)’的購(gòu)買(mǎi)規(guī)則是工作日15點(diǎn)30分之前提交購(gòu)買(mǎi)申請(qǐng)，下一工作日確定起息扣款。贖回方面，工作日15點(diǎn)30分之前提交贖回申請(qǐng)，贖回資金將于下一工作日24點(diǎn)前入賬�！�
“我行‘天天開(kāi)薪’系列活期理財(cái)產(chǎn)品主要有三款，區(qū)別主要是起購(gòu)金額、贖回機(jī)制不同�！鼻鄭u銀行客服工作人員向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者解釋?zhuān)捌鹳?gòu)金額方面，普通凈值型和貨幣型都是1元起購(gòu)，尊享型是100萬(wàn)元;贖回機(jī)制上，尊享型、普通凈值型是工作日上午9點(diǎn)到下午15點(diǎn)30分發(fā)起贖回的話(huà)，只要沒(méi)有巨額贖回的影響，都會(huì)實(shí)時(shí)入賬。貨幣型則不同，無(wú)論是工作日工作時(shí)間內(nèi)，還是非工作時(shí)間，都是‘T+1’第二日入賬�！�
銀行設(shè)置
巨額贖回保護(hù)機(jī)制
“所謂巨額贖回影響，是指在同一時(shí)間內(nèi)，大批量客戶(hù)同時(shí)贖回大批量的資金，這時(shí)候就容易產(chǎn)生理財(cái)凈值的波動(dòng)。大批量資金一旦波動(dòng)明顯的話(huà)，收益或者是本金就會(huì)受到一定程度影響。”山東一家城商行理財(cái)經(jīng)理與經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者溝通時(shí)直言，“去年兩波‘破凈’潮，除了市場(chǎng)因素外，有一定原因也是由于投資者集中撤回資金造成了‘踩踏’現(xiàn)象。為了不讓客戶(hù)理財(cái)資金受損失，銀行設(shè)置了觸發(fā)巨額贖回的保護(hù)機(jī)制。一旦保護(hù)起來(lái)，資金就可能沒(méi)辦法實(shí)時(shí)入賬了。一般來(lái)說(shuō)，如果觸發(fā)巨額贖回保護(hù)機(jī)制，銀行或會(huì)在下一個(gè)有效交易日再做入賬�！�
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者留意到，青銀理財(cái)在2022年12月23日曾發(fā)布《關(guān)于部分開(kāi)放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品的臨時(shí)公告》稱(chēng)，為更好的進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作管理，將理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制在較低水平，避免市場(chǎng)振蕩期間因產(chǎn)品流動(dòng)性而產(chǎn)生的凈值下跌風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)產(chǎn)品份額持有者的合法權(quán)益，結(jié)合《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(“資管新規(guī)”)及配套政策要求，自2022年12月26日起，對(duì)“天天開(kāi)薪(貨幣型)”(代碼:CYTTKX03)、“天天開(kāi)薪(尊享凈值型)”(代碼:ZXTTKX02)和“天天開(kāi)薪(凈值型)”(代碼:CYTTKX02)的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)進(jìn)行臨時(shí)修訂更新，對(duì)產(chǎn)品的贖回上限進(jìn)行調(diào)整。
青銀理財(cái)指出，贖回上限是指單個(gè)開(kāi)放日中，理財(cái)產(chǎn)品的凈贖回份額(當(dāng)日贖回申請(qǐng)總份額扣除當(dāng)日購(gòu)買(mǎi)總份額后的余額)最高為上日理財(cái)產(chǎn)品總份額的0.8%，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品到達(dá)贖回上限時(shí)，為維持理財(cái)資產(chǎn)正常運(yùn)作，保護(hù)已有投資者利益，產(chǎn)品管理人有權(quán)拒絕贖回申請(qǐng)。具體修改內(nèi)容詳見(jiàn)更新后的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。
“您說(shuō)的對(duì)產(chǎn)品的贖回上限進(jìn)行調(diào)整，是去年底的臨時(shí)公告，目前沒(méi)有接到相關(guān)新通知�！鄙鲜銮鄭u銀行客服工作人員接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者咨詢(xún)時(shí)表示，巨額贖回易發(fā)生在季度末、年末或節(jié)假日之前的特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)。她提示投資者，如果有贖回的計(jì)劃，可以避開(kāi)這幾個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，正常來(lái)說(shuō)都是可以入賬的，但有時(shí)候也不能完全保證入賬。
一般來(lái)說(shuō)，活期理財(cái)?shù)氖找嬉?guī)則是，購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品份額自購(gòu)買(mǎi)確定成功之日起，享有產(chǎn)品的收益分配權(quán)益;贖回的理財(cái)產(chǎn)品份額自贖回份額扣除之日起，不再享有產(chǎn)品的收益分配權(quán)益。
“目前流動(dòng)性最好的就是凈值型活期理財(cái)產(chǎn)品，但購(gòu)買(mǎi)時(shí)也應(yīng)注意起息日規(guī)則，選擇合適的時(shí)間點(diǎn)�！苯邮芙�(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪(fǎng)的銀行從業(yè)人士紛紛提示，“現(xiàn)在是3月3日周五，已經(jīng)過(guò)了15時(shí)30分，如現(xiàn)在操作購(gòu)買(mǎi)，無(wú)論是哪種產(chǎn)品都是需要經(jīng)過(guò)周末兩天，到下一個(gè)工作日即3月6日周一才能起息。若今日15時(shí)30分前購(gòu)買(mǎi)，今日就能起息，如果資金量很大，這兩三天的利息也是相當(dāng)可觀(guān)的。”
