《“十四五”國(guó)民健康規(guī)劃》顯示，預(yù)計(jì)2035年我國(guó)人均預(yù)期壽命將達(dá)到80歲以上。到2050年，我國(guó)80歲以上老人數(shù)量將翻兩番。長(zhǎng)壽時(shí)代下，通過合理配置家庭資產(chǎn)以擁有體面、健康、富足的養(yǎng)老生活成為越來越多人的共識(shí)。然而，不同的人生階段，家庭資產(chǎn)配置的重點(diǎn)有何不同？如何自主、便捷地配置家庭資產(chǎn)？是很多家庭面臨的實(shí)操難題。

為解決上述難題，12月上旬,中信銀行在手機(jī)銀行APP上線了“有溫度的資產(chǎn)負(fù)債表”，從資產(chǎn)負(fù)債表的視角，針對(duì)不同年齡段客戶需求存在差異這個(gè)基本特征，提出了全生命周期財(cái)務(wù)規(guī)劃的資產(chǎn)配置方法，簡(jiǎn)稱為 “三分四步”法，旨在幫助更多中國(guó)家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)。

運(yùn)用“三分四步”資產(chǎn)配置方法 打造“有溫度的資產(chǎn)負(fù)債表”

長(zhǎng)壽時(shí)代來臨，平均壽命顯著延長(zhǎng)將導(dǎo)致個(gè)人養(yǎng)老支出顯著增加，意味著人們需要更早地、更多地啟動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)備，才能實(shí)現(xiàn)有品質(zhì)的養(yǎng)老生活。在轉(zhuǎn)型過程中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)會(huì)平穩(wěn)，但是經(jīng)濟(jì)總量向上增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)向好發(fā)展的大趨勢(shì)不會(huì)變。因此，中國(guó)家庭可以通過工資儲(chǔ)蓄和投資理財(cái)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)保值增值。

中信銀行提出，長(zhǎng)壽時(shí)代每個(gè)人都應(yīng)該做好自己人生的CFO。通過貫穿一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，確保生活品質(zhì)不因預(yù)期壽命提升而降低。在具體方法上，中信銀行提出了“三分四步”的資產(chǎn)配置方法。其中，“三分法”是指根據(jù)人生的三個(gè)重要階段來做相應(yīng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃。例如：對(duì)于18-35歲的“Z世代”群體，中信銀行認(rèn)為首要目標(biāo)是要打造一張健康的資產(chǎn)負(fù)債表，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的平衡，為后面養(yǎng)老儲(chǔ)備積攢第一桶金；對(duì)于35-60歲的“中生代”群體，中信銀行提出了“一本科學(xué)的養(yǎng)老賬本”的理念，助力他們實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增值，為未來的養(yǎng)老支出做好儲(chǔ)備；對(duì)于60歲以上的“銀發(fā)代”群體，中信銀行提出了“一個(gè)幸福的晚年生活”的理念，旨在幫助他們通過合理規(guī)劃實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)穩(wěn)健增值，保障養(yǎng)老支出具有可持續(xù)性。

具體怎么實(shí)施呢？中信銀行的“四步法”給出了解決方案：

第一步：平衡收支。預(yù)留出隨時(shí)要用的錢，確保“隨時(shí)有錢花”，中信銀行建議客戶預(yù)留出3-6個(gè)月的必需支出資金。這部分資金怎么投資呢？由于這部分資金是確定要支出的錢，應(yīng)以靈活支取為首要目標(biāo)，優(yōu)先考慮流動(dòng)性和安全性，所以可投資于零錢+、活錢+、貨幣基金和現(xiàn)金類理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品上。

第二步：預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。科學(xué)配置從保本開始，存款是個(gè)人財(cái)富的壓艙石，中信銀行建議先存一筆保本保收益的定期存款；“保本的錢”到位后，應(yīng)該建立起風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，通過一筆“保障的錢”幫助您轉(zhuǎn)移尾部風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)有保障，遇事不求人。哪些產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)呢？中信銀行表示意外險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品就是很好的工具。在保障金額方面，中信以后建議保額應(yīng)覆蓋“尚未償清的貸款、債務(wù)”以及“可能出現(xiàn)的醫(yī)療及其他不確定性支出”。

第三步：規(guī)劃養(yǎng)老。個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備宜早不宜遲，中信銀行建議按照“一查二測(cè)三增”進(jìn)行規(guī)劃：一是查看已儲(chǔ)備的養(yǎng)老資產(chǎn)；二是測(cè)算養(yǎng)老缺口；三是增加能夠帶來退休后固定收入的養(yǎng)老投資，例如購(gòu)買一份商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，為自己增添一筆與生命等長(zhǎng)的長(zhǎng)期現(xiàn)金流，力爭(zhēng)“一輩子有錢花，錢花一輩子”。

第四步：長(zhǎng)錢投資。通過前三步的布局，個(gè)人財(cái)富已具備較強(qiáng)的防御性，剩余資金可以安心布局在有長(zhǎng)期增值空間的權(quán)益類資產(chǎn)上。考慮這是一個(gè)長(zhǎng)期的、有起伏的過程，中信銀行建議投資者通過“做好大類資產(chǎn)配置、優(yōu)選績(jī)優(yōu)管理人、長(zhǎng)期持有、動(dòng)態(tài)優(yōu)化”的方式，實(shí)現(xiàn)財(cái)富長(zhǎng)期增值。

“四步法”的核心邏輯非常清晰，即先平當(dāng)期負(fù)債和或有負(fù)債，再完成一定養(yǎng)老金替代率下的保障養(yǎng)老金安排，最后是可用做投資的資金配置。

本次上線的“有溫度的資產(chǎn)負(fù)債表”，便是中信銀行根據(jù)不同年齡人群的差異化需求，按照“平衡收支、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)劃養(yǎng)老、長(zhǎng)錢投資”的四步法，助力廣大客戶更科學(xué)地打理個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，做好自己人生的CFO。

行業(yè)創(chuàng)舉提升客戶體驗(yàn)，溫度服務(wù)彰顯使命擔(dān)當(dāng)

值得一提的是，中信銀行根據(jù)多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)沉淀出的“四步法”尚屬行業(yè)首創(chuàng)。中信銀行“四步法”與通常意義上的“四筆錢”有什么區(qū)別呢？中信銀行表示，“四步法”是對(duì)“四筆錢”的優(yōu)化和升維，它回答了個(gè)人資產(chǎn)配置邏輯順序的問題，兼顧到當(dāng)期現(xiàn)金流和遠(yuǎn)期現(xiàn)金流，涵蓋了個(gè)人資產(chǎn)和個(gè)人負(fù)債，平衡了投資的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性。

此外，傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置方法往往側(cè)重于“資產(chǎn)端應(yīng)該如何配置”這個(gè)問題，忽略了“個(gè)人債務(wù)是否可持續(xù)”的問題，中信銀行在對(duì)資產(chǎn)端進(jìn)行配置規(guī)劃的同時(shí)，引入了個(gè)人實(shí)際債務(wù)、或有債務(wù)、預(yù)計(jì)債務(wù)等，借助資產(chǎn)負(fù)債表這個(gè)表達(dá)形式，幫助客戶理清家庭財(cái)富現(xiàn)狀，評(píng)估財(cái)富健康程度，讓客戶清晰了解各項(xiàng)財(cái)富指標(biāo)，如資產(chǎn)負(fù)債率是否過高，投資性資產(chǎn)占比是否合理等，從而更加合理地預(yù)估未來生活開支。