經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報    原創(chuàng)    山東    公司    金融    山東國資    智庫    鷹眼IPO    熱點(diǎn)    好品山東    證券    消費(fèi)    樓市
山東財(cái)經(jīng)網(wǎng) >> 導(dǎo)報原創(chuàng)
養(yǎng)老又有新動作！特定養(yǎng)老儲蓄出爐，青島成試點(diǎn)城市
來源：大眾報業(yè)·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報　　 加入時間：2022-8-3 17:00:06　　
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 戴岳
　　備受關(guān)注的養(yǎng)老領(lǐng)域，又有新動作。
　　近日，銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)工作的通知》（下稱《通知》），自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)。
　　“我國已經(jīng)步入老齡化社會，但目前我國多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展不充分，對基本養(yǎng)老保險依賴程度較高，導(dǎo)致國家養(yǎng)老金支出的壓力越來越大。同時，企業(yè)年金和職業(yè)年金不僅發(fā)展緩慢，而且無法普及到全體老年人群�！鄙綎|省宏觀院市場與價格研究所副所長馬春曉接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者采訪時表示。
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，進(jìn)入2022年之后，養(yǎng)老金融多項(xiàng)試點(diǎn)加速。養(yǎng)老理財(cái)“十城并進(jìn)”，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)區(qū)域和公司擴(kuò)大，個人養(yǎng)老金制度也在部分城市啟動。
　　“加快養(yǎng)老領(lǐng)域金融產(chǎn)品創(chuàng)新，將進(jìn)一步完善養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)多樣化需求的發(fā)展格局，更好地滿足公眾對第三支柱養(yǎng)老保障的需求，從中長期看還有助于優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)�！瘪R春曉表示。
　　養(yǎng)老儲蓄利率是多少？
　　《通知》明確，由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點(diǎn)，單家銀行試點(diǎn)規(guī)模不超過100億元，試點(diǎn)期限為一年。
　　據(jù)悉，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。
　　“養(yǎng)老儲蓄的利率會是多少呢？現(xiàn)在有不少銀行的定存利率都比掛牌利率要高一些，城商行的利率會更高一些�！币恢焙荜P(guān)注養(yǎng)老金融進(jìn)展的35歲濟(jì)南市民張涵告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者，“這決定了養(yǎng)老儲蓄到底有沒有吸引力�！�
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者在齊魯銀行山大路支行看到，目前齊魯銀行定期存款利率（一萬元期起）為一年期2.1%、兩年期2.6%、三年期3.2%；定期存款利率（五萬元期起）為一年期2.25%、兩年期2.75%、三年期3.30%。
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者走訪時發(fā)現(xiàn)，國有行的掛牌利率普遍較低，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行5年期定期存款利率均為2.75%；5年零存整取、整存零取存款利率為1.55%。
　　工商銀行一位李姓客戶經(jīng)理告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者，目前的5年期定期存款掛牌利率是2.75%，“存1萬元，到期利息是1375元，如果存5萬元就享受一個3.15%的利率，到期利息是7875元。”
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，有部分國有銀行、股份制商業(yè)銀行出現(xiàn)“存款利率倒掛”現(xiàn)象。青島銀行客服告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者，青島銀行目前執(zhí)行的整存整取定期存款利率為一年期1.95%、兩年期2.625%、三年期3.30%、五年期3.20%。此外，建設(shè)銀行掛牌年利率三年、五年期均為2.75%，但其專屬最高年利率三年期為3.15%，五年期為2.75%。
　　銀行業(yè)人士張然對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者坦言，中長期存款利率倒掛的原因是短期資金需求高于長期資金需求，銀行更注重流動性�！澳壳袄侍幵谙滦兄芷冢磥砝视锌赡苓�會進(jìn)一步下降，銀行不提倡用戶存五年期定存，因?yàn)檫@類存款可能會讓銀行承擔(dān)更高成本�！�
　　那么在此情況下，特定養(yǎng)老儲蓄的定價情況會如何呢？
　　光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，目前我國銀行定期存款最長為5年，更長期限沒有可比產(chǎn)品。從定價的角度看，長期國債利率水平明顯低于一般存款，憑證式國債、協(xié)議存款、5年定期存款可以提供一定定價參考�！跋啾冗@些產(chǎn)品，養(yǎng)老儲蓄定價不會明顯偏離�！�
　　“（它的利率）略高于大型銀行5年期定期存款掛牌利率，可以在利率下行周期鎖定較高利率�！瘪R春曉表示，與一般的儲蓄存款相比，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品具有期限更長、品種更多、利率更高、稅收優(yōu)惠四個特點(diǎn)，“通過個人養(yǎng)老金賬戶購買，還可以享受國家稅收優(yōu)惠政策�！�
　　適合特定人群
　　那么，這次養(yǎng)老儲蓄為何要選擇在四大行試點(diǎn)呢？
　　馬春曉表示，四家大型銀行線上線下服務(wù)渠道豐富，存量客戶群體龐大，可以最大限度地方便居民辦理養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)。同時，四家大型銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及風(fēng)險管控等方面具有一定優(yōu)勢，有助于更好地滿足居民對養(yǎng)老儲蓄的需求，并保障養(yǎng)老儲蓄的資金安全性。
　　針對養(yǎng)老儲蓄在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市試點(diǎn)的問題，馬春曉分析：“選取的試點(diǎn)涵蓋了華東、華南、西南和西北地區(qū)，有助于了解和掌握不同地區(qū)儲戶對養(yǎng)老儲蓄的需求，更好地兼顧各地區(qū)老齡群體的差異化金融需求，體現(xiàn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的普惠屬性�！�
　　“我父母一直很關(guān)注養(yǎng)老理財(cái)，青島是養(yǎng)老理財(cái)?shù)脑圏c(diǎn)城市，他們第一時間就買了光大理財(cái)?shù)念U享陽光養(yǎng)老產(chǎn)品，收益率還不錯。這次養(yǎng)老儲蓄也在青島試點(diǎn)，估計(jì)一落地，他們就會去購買�！痹跐�(jì)南工作的青島人蔣騰對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者說。
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者了解到，至今年6月30日，光大理財(cái)在包括青島在內(nèi)的10個試點(diǎn)城市發(fā)行7只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)募集金額超70億元。銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，去年以來，銀保監(jiān)會正式啟動養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，目前已有23.1萬投資者累計(jì)認(rèn)購養(yǎng)老理財(cái)超過600億元。
　　“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有匹配客戶養(yǎng)老需求的天然優(yōu)勢，未來潛在發(fā)展空間巨大�！蓖跻环灞硎荆绾卫闷谙迌�(yōu)勢提供更穩(wěn)健而具吸引力的收益，對長端資產(chǎn)配置能力提出更高要求；如何有效控制回撤，做好養(yǎng)老客群投教；如何持續(xù)提升客戶購買意愿、做大AUM，是值得思考的。
　　中金公司分析認(rèn)為，與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品對比，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品利率相對偏低。目前個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險中，收益確定型和收益保底型產(chǎn)品保底利率主要為3.5%和2.5%，首批試點(diǎn)的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險穩(wěn)健型賬戶保底利率為2%～3%，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)為5%～8%。
　　“從產(chǎn)品本身看，特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)本質(zhì)上還是一種銀行儲蓄存款，兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限長、收益穩(wěn)定、本息有保障，適合那些風(fēng)險偏好較低、對流動性要求不高、追求固定收益的群體�！瘪R春曉對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示。
　　養(yǎng)老理財(cái)收益表現(xiàn)不俗
　　“今年以來市場波動較大，全市場理財(cái)產(chǎn)品的凈值波動性增加，多只理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)‘破凈’，不少養(yǎng)老理財(cái)?shù)氖找孢h(yuǎn)高于預(yù)期。我很期待養(yǎng)老理財(cái)可以繼續(xù)擴(kuò)大范圍，我身邊不少同齡人也在關(guān)注�！睆埡f，“當(dāng)然，我身邊有不少朋友更喜歡短期投資，一是投資時間問題，一是風(fēng)險高收益率可能更高�！�
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者從普益標(biāo)準(zhǔn)了解到，截至2022年7月25日，5家養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)發(fā)行機(jī)構(gòu)（包括貝萊德建信理財(cái)）共發(fā)行31款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，其他6家新增試點(diǎn)機(jī)構(gòu)也蓄勢待發(fā)。
　　經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到，目前存續(xù)的31款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品均為公募產(chǎn)品，且個人投資門檻較低，均為1.00元，普惠性特征明顯。固收類產(chǎn)品有22款，占比70.97%，雖然有9款產(chǎn)品為混合類產(chǎn)品，但產(chǎn)品風(fēng)險等級也均為二級，僅有工銀理財(cái)發(fā)行了1款三級風(fēng)險等級產(chǎn)品，其他存續(xù)產(chǎn)品的風(fēng)險等級均為二級，可見養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的穩(wěn)健收益的運(yùn)營風(fēng)格。
　　首批四家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)首發(fā)的四款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)出了穩(wěn)健的收益獲取能力。以“光大理財(cái)頤享陽光養(yǎng)老”和“建信理財(cái)安享養(yǎng)老”為例，如果投資者2021年底開始持有，截至2022年6月末，“光大理財(cái)-頤享陽光養(yǎng)老（2026第1期）”和“建信理財(cái)-安享養(yǎng)老（2021年第1期）”收益率分別為2.57%和2.36%，分別高于市場總體44BP和23BP，而且兩款產(chǎn)品4月份至6月份收益上漲明顯。
　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示，隨著養(yǎng)老理財(cái)從“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大到“十地10+1”機(jī)構(gòu)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品步入常態(tài)化發(fā)行階段。養(yǎng)老理財(cái)?shù)陌l(fā)展將進(jìn)一步完善我國第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，此外養(yǎng)老理財(cái)是銀行理財(cái)市場中的一片藍(lán)海，發(fā)展前景廣闊，隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金需求的不斷旺盛以及居民養(yǎng)老需求的不斷增加，以穩(wěn)健、長期和普惠為特點(diǎn)的養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品有望成為穩(wěn)健投資的熱點(diǎn)產(chǎn)品，無論是發(fā)行規(guī)模還是發(fā)行頻率均可能進(jìn)一步提升。
編輯：史飛雪

[山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)聲明]：凡本網(wǎng)注明“來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)”的所有作品，版權(quán)均屬于經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明，任何組織轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用上述作品，敬請注明出處和作者，違者必究！。凡本網(wǎng)注明來源非經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報·山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)的作品，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞信息，更好地服務(wù)讀者，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)，本網(wǎng)亦不對其真實(shí)性負(fù)責(zé)，持異議者應(yīng)與原出處單位主張權(quán)利。如稿件版權(quán)單位或個人不想在本網(wǎng)發(fā)布，可與本網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)視情況可立即將其撤除。如因作品內(nèi)容、版權(quán)和其它問題需要同本網(wǎng)聯(lián)系的，請30日內(nèi)進(jìn)行。
 

 

 

 新聞推薦
 
·> 這些地區(qū)間鐵路旅行時間大幅壓縮！回家更快了！
·> 世界首個！我國國內(nèi)有效發(fā)明專利數(shù)量突破400萬件
·> 91家公司排隊(duì)備案境外上市 港交所和納斯達(dá)克成熱門選擇
·> 1月16日A股收盤：大金融股異動，帶動指數(shù)飄紅！
·> MLF超額續(xù)作，一季度降準(zhǔn)降息仍有可能
·> 深股通新增2只寬基ETF，便利境外投資者投資創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)企業(yè)
·> 首部“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”政策文件出臺！這些板塊有望受益
·> 滬深交易所發(fā)出38份紀(jì)律處分，釋放“嚴(yán)監(jiān)管”信號
Copyright @ 山東財(cái)經(jīng)網(wǎng)   地址：濟(jì)南市濼源大街2號 大眾傳媒大廈F24

郵編：250014    電子郵箱：sdenews@126.com

備案號：魯ICP備09023866-44號 魯新網(wǎng)備案號：201000112

違法不良信息舉報電話：0531-85196503 郵箱：sdenews@126.com