經(jīng)濟導報記者 段海濤
去年11月25日，濟南獲批建設全國首個科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，如今一年即將過去，濟南在科創(chuàng)金融改革領域取得了哪些成績？如何實現(xiàn)金融、科技、產(chǎn)業(yè)深度融合發(fā)展？如何為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供全方位金融服務？11月15日召開的第二屆大明湖論壇暨山東省社科聯(lián)社會組織學術月活動上，與會專家、學者紛紛建言獻策。
經(jīng)濟導報記者了解到，目前濟南科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)已取得階段性成效，覆蓋科技創(chuàng)新全周期的金融生態(tài)鏈初步建立，僅從基金情況看，截至9月末，全市在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理機構214家，管理基金707只，較年初增加122只，管理基金規(guī)模達到1179.56億元。
試驗區(qū)建設取得階段性成效
“創(chuàng)投強則科技強。創(chuàng)業(yè)投資主要投向高新技術企業(yè)、科技型中小微企業(yè)，在實現(xiàn)經(jīng)濟高質量發(fā)展、提升經(jīng)濟社會發(fā)展創(chuàng)新力上發(fā)揮著引擎作用�！鄙綎|省宏觀經(jīng)濟研究院黨委書記、院長張中英表示，我國創(chuàng)業(yè)板超過七成、科創(chuàng)板超過八成的公司均得到過創(chuàng)投機構的多輪投資。推動創(chuàng)業(yè)投資高質量發(fā)展，我省應做強頭部城市和頭部機構。
而在去年獲批建設全國首個科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)后，濟南即被賦予了重任。
“建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，就是要解決當前金融在支持科技創(chuàng)新實踐中遇到的諸多‘堵點’‘痛點’問題，加快形成‘科技—金融—產(chǎn)業(yè)’的高水平循環(huán)�！睗鲜械胤浇鹑诒O(jiān)管局副局長張新波表示，經(jīng)過一年的努力，試驗區(qū)建設取得初步成效。
經(jīng)濟導報記者了解到，覆蓋科技創(chuàng)新全周期的金融生態(tài)鏈在濟南初步建立，比如在強化對種子期、初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)的基金支持方面，濟南市天使投資引導基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金的實繳總額分別達到4.28億元、149.64億元；規(guī)模62億元的齊魯科學城科創(chuàng)投資基金落地，首期計劃實繳出資12億元，重點推動中科院濟南科創(chuàng)城重大科技成果轉化。設立科技分（支）行等科創(chuàng)金融專營（特色）銀行機構20家，推出科創(chuàng)企業(yè)專項信貸產(chǎn)品44項，以解決初創(chuàng)期、成長期的企業(yè)融資難題。
據(jù)介紹，截至9月末，濟南市首批次確定的6834家科創(chuàng)企業(yè)中，有貸戶數(shù)占比較年初增加近4個百分點，貸款余額1274.7億元，其中信用貸款720.9億元，同比增長25.4%；貸款加權平均利率3.99%，較年初下降26個BP（基點）。新增國家級專精特新“小巨人”50家、省級專精特新企業(yè)583家、省級瞪羚企業(yè)178家，在全國創(chuàng)新型城市中排名第14位。
用科創(chuàng)金融促進創(chuàng)新驅動
盡管濟南科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)已取得初步成效，但要實現(xiàn)金融更好地服務科創(chuàng)企業(yè)，顯然還有很長的路要走。
“科創(chuàng)金融的本質和難點在于實現(xiàn)知識產(chǎn)權的融資，而非依賴傳統(tǒng)的實物抵押、第三方擔保等第二還款來源�！饼R魯工業(yè)大學山東產(chǎn)研金融科技研究院院長徐如志教授表示，痛點和難點在于金融機構對知識產(chǎn)權評估難、知識產(chǎn)權處置及交易難，如何基于科創(chuàng)企業(yè)未來的高收益和高成長性、而非單純基于當前和過去的現(xiàn)金流實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)的融資。
張中英表示，創(chuàng)業(yè)投資面臨的困難和問題也很突出，比如募資渠道不寬，六成以上的創(chuàng)投機構認為長期存在募資難問題；對新興經(jīng)濟支持力度不強，近一半的創(chuàng)投機構投向“專精特新”企業(yè)的資金占比低于10%。再比如，管理機制有待提升，國有創(chuàng)投公司在投早投小投硬科技方面存在制度性約束。
張中英建議，為推動創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，我省應做強頭部城市和頭部機構，做通募資及退出渠道，做優(yōu)激勵、統(tǒng)計、稅收制度建設，做好人才及中介服務，持續(xù)優(yōu)化“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新+創(chuàng)投”的創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境，促進科技和金融緊密結合。
作為股權類資產(chǎn)管理規(guī)模80億元、設立20只基金、已投資項目80余個、有17個項目實現(xiàn)了在國內上市的源創(chuàng)多盈投資集團，其總經(jīng)理馮壯志在投資過程中發(fā)現(xiàn)，科創(chuàng)團隊產(chǎn)學研脫節(jié)、成果轉化困難，專業(yè)科創(chuàng)投資主體稀缺，科技金融中介服務機構欠發(fā)達等諸多因素，都阻礙了資本對科創(chuàng)企業(yè)的投資。
“應鼓勵產(chǎn)研結合，科研機構以市場的眼光看待科技創(chuàng)新，才能走出閉門造車的困境�！瘪T壯志建議，推進科技金融的發(fā)展需要建立一批新興產(chǎn)業(yè)專業(yè)投資機構與之對應，特別是沿著科技企業(yè)的不同發(fā)展階段，需要有不同的投資機構與之匹配，從而能夠將科技金融體系完整地規(guī)制出來。此外，還需培養(yǎng)專業(yè)的科技金融服務機構，這些機構一方面需要懂得科技創(chuàng)新的核心技術，另一方面也需要了解科技企業(yè)的金融投資邏輯�！爸薪榉⻊諜C構應當建立起一個科技金融創(chuàng)新平臺，將資源共享，并引導資源自主匹配，才能實現(xiàn)科技金融體系的良好發(fā)展。”
